Ogni mese arriva sul conto. Lo spendete in pannolini, vestiti, attività sportive. Poi il mese dopo torna, e succede lo stesso. Ma se invece di farlo sparire nella spesa corrente, lo trasformaste in un capitale che vostro figlio ritrova a 18 anni?
L’Assegno Unico e Universale è il contributo mensile erogato dall’INPS alle famiglie con figli a carico, dalla nascita fino ai 21 anni in certi casi. L’importo varia in base all’ISEE, ma in molte famiglie oscilla tra 50 e oltre 175 euro al mese per figlio. È proprio questa cifra, se investita con costanza, a poter generare un tesoretto significativo nel tempo.
Perché investire l’Assegno Unico per i figli
La tentazione di usare l’Assegno Unico per le spese quotidiane è comprensibile: fa parte del reddito familiare e nessuno vi giudicherà se lo destinate alla spesa settimanale. Ma trattandosi di una somma ricorrente e prevedibile, si presta particolarmente bene a un investimento programmato nel tempo.
Il punto di forza non è l’importo mensile in sé, modesto se preso isolatamente, ma l’orizzonte temporale: dalla nascita alla maggiore età passano 18 anni. Diciotto anni sono un periodo lungo abbastanza da permettere ai mercati finanziari di assorbire le oscillazioni e da far lavorare a pieno regime la capitalizzazione composta, il meccanismo per cui i rendimenti generano a loro volta altri rendimenti.
Da 175 euro al mese a 70.000 euro: come funziona la capitalizzazione composta
Ecco il calcolo che interessa davvero. Versando 175 euro al mese per 18 anni, il capitale versato ammonta a circa 37.800 euro. Con un rendimento medio annuo del 6%, tipico di un portafoglio azionario diversificato su un lungo periodo, il capitale finale supera i 70.000 euro. Più di 30.000 euro derivano esclusivamente dagli interessi generati nel tempo, non dai versamenti.
Questo è l’effetto della capitalizzazione composta: gli interessi maturati vengono reinvestiti e iniziano a loro volta a produrre interessi. Nei primi anni la crescita sembra lenta, quasi invisibile. Dopo il decimo anno, la curva si impenna. È per questo che partire subito, anche con importi piccoli, conta più di aspettare di avere “abbastanza” da investire.
| Anni di versamento | Capitale versato | Valore stimato (rendimento 6%) |
|---|---|---|
| 5 anni | 10.500 € | ~12.200 € |
| 10 anni | 21.000 € | ~28.500 € |
| 18 anni | 37.800 € | ~70.000 € |
Come investire l’Assegno Unico: le soluzioni migliori
Non esiste un’unica risposta valida per tutte le famiglie: dipende dalla propensione al rischio, dall’orizzonte reale e dalla volontà di occuparsene attivamente. Tre strade emergono come le più concrete per chi vuole trasformare l’assegno in un vero investimento e non lasciarlo dormire su un conto corrente a rendimento zero.
Piano di Accumulo del Capitale (PAC) su ETF
Il Piano di Accumulo (PAC) consiste nel versare una somma fissa a intervalli regolari, tipicamente ogni mese, su uno o più ETF diversificati a livello globale. È la soluzione più coerente con la natura stessa dell’Assegno Unico, che arriva anch’esso mensilmente. Il vantaggio del PAC è che media automaticamente il prezzo di acquisto: quando i mercati scendono si comprano più quote, quando salgono se ne comprano meno.
Un ETF azionario globale, con costi di gestione contenuti (spesso sotto lo 0,2% annuo), permette di partecipare alla crescita economica mondiale senza dover scegliere singoli titoli. Il rendimento storico di questi strumenti su periodi di 15-20 anni si è attestato mediamente tra il 5% e il 7% annuo, pur con oscillazioni anche marcate nei singoli anni.
Fondo pensione integrativo per bambini
Il fondo pensione integrativo aperto a nome del minore è un’altra opzione concreta, meno flessibile del PAC ma con un vantaggio specifico: le detrazioni fiscali. I versamenti effettuati sono deducibili dal reddito imponibile del genitore fino a 5.164,57 euro annui, e la tassazione agevolata sui rendimenti in fase di accumulo (12,5% o 20% a seconda degli strumenti sottostanti, contro il 26% ordinario) rende il fondo pensione interessante per chi guarda oltre i 18 anni, fino alla pensione vera e propria del figlio.
Il limite principale è la scarsa liquidabilità prima del pensionamento, salvo casi particolari come l’acquisto della prima casa o spese sanitarie gravi. Per chi vuole invece un capitale disponibile alla maggiore età, il PAC su ETF resta più adatto.
Esiste infine una terza via, più prudente: i buoni fruttiferi postali dedicati ai minori, emessi da Cassa Depositi e Prestiti. Offrono una garanzia dello Stato sul capitale e rendimenti certi ma modesti, generalmente inferiori a quelli di un portafoglio azionario nel lungo periodo. Sono una scelta sensata per chi non vuole assumersi alcun rischio, a costo di rinunciare a buona parte del potenziale di crescita del patrimonio.
L’errore di aspettare “il momento giusto”
Rimandare l’inizio del PAC di due o tre anni “per essere più sicuri” costa più di quanto sembri: su 18 anni, ogni anno perso all’inizio del percorso vale più di un anno perso alla fine, proprio per come funziona l’interesse composto. Meglio iniziare con un importo piccolo subito che aspettare la somma “perfetta”.
Automatizzare gli investimenti per renderli costanti
La differenza tra chi costruisce davvero un capitale per i figli e chi ci prova per qualche mese e poi molla sta quasi sempre nell’automazione. Impostare un bonifico automatico che, il giorno dopo l’accredito dell’Assegno Unico, trasferisca la somma verso il conto titoli o il fondo pensione elimina la decisione mensile “investo o no questo mese?”.
Molte piattaforme di investimento automatico permettono di collegare direttamente un ordine ricorrente su ETF a cadenza mensile, con importi anche minimi. Il risparmio diventa così un gesto meccanico, non una scelta da rinnovare ogni volta, ed è esattamente questo che permette di arrivare al diciottesimo anno con un capitale reale invece che con buone intenzioni.
Chi preferisce un approccio ibrido può anche dividere la somma: una parte su un PAC ETF per la crescita, una parte su buoni fruttiferi postali per la sicurezza. L’importante è che il versamento parta ogni mese, senza che qualcuno debba ricordarselo.
